展望2018:在線旅游從殲滅戰轉向持久戰
新聞來源：宏輝智通 發布日期：2018-01-25 瀏覽次數：3029巨頭壟斷之下，成長型企業無非兩種命運：被消滅，或者被并購，大的機會微乎其微，但細分領域還可作為。
一則重磅消息結束了波瀾不驚的2017年。在線旅游業第二梯隊里最重要的兩個玩家，同程網和藝龍合并了，這意味著一場持續了多年的亂戰終結。結局雖不算完美、卻是個各方都愿意看到的——不管是股東騰訊和攜程，還是同程和藝龍自己。
“之前還有像去哪兒這樣的攪局者。這兩年版圖逐漸清晰。攜程背后是百度，飛豬背后是阿里，美團背后就是騰訊。”一位旅游行業投資人表示。
在攜程、美團、飛豬“一大兩小”的割據局面中，誕生新的平臺級公司的窗口已經關閉。受困于流量魔咒，近兩年的旅游圈充斥著創業公司倒閉、破產的壞消息。但一個行業共識是，細分領域的創業機會依然存在。
2018年，大公司會往哪里走，哪些領域的競爭可能加劇?創業者還有機會嗎?記者采訪了數位旅游行業CEO、投資人和評論人士，包括他們均給出了自己的判斷和預測。
二線玩家將戴上緊箍咒，不賺錢就出局
攜程用買買買的方式掃清了戰場，近兩年依靠壟斷地位收割利潤。它是OTA中唯一的超級玩家，也是唯一盈利的一家。伴隨著價格戰和瘋狂擴張期遠去，2018年，二線玩家也得想想怎么賺錢了。
同程藝龍合并后，坐擁微信錢包火車票機票和酒店兩個流量入口，會在規模、營收和盈利能力上得到提升。奔著上市而去，2018年擴大盈利規模還是它的首要任務，而這有賴于運營效率的提高，以及兩家公司合并后權力的平穩過渡、團隊的順利融合。
另一個迫切需要盈利的是途牛。發展陷入瓶頸的途牛年底曝出高管人事震蕩和裁員風波。盡管不久前，其管理層宣布的1億美元回購計劃刺激股價大漲，但其在資本市場面臨的壓力依然需要通過更持久的盈利才能化解。
瑪蜂窩憑借D輪融資得以加速賽跑，它的競爭壁壘是社區，商業化的難點也是社區。瑪蜂窩CEO 陳罡告訴記者，2018年，瑪蜂窩會繼續探索“內容+交易”這條商業化道路，幫助旅行者進行消費決策。
攜程，內外兩難
攜程的2017是多事之年，而2018年，形勢更加嚴峻。
它的主業缺乏新增長點，所以國際化必須做、且要做好。梁建章的階段性目標是是韓國、日本、香港等亞洲市場——當地人和中國人去相似的地方旅游，但其酒店和航空公司在投入和能力上相對薄弱。
此前攜程的國際化布局主要依靠入股和收購推進，且效果不錯。2018年，攜程還會在全球各地加速擴充酒店庫存，同時加速建設面向海外的品牌。
不過攜程的國際化還在早期，對營收的貢獻不會太大。要想突破世界各地林立的OTA也并非易事。一位業內人士評價稱，“OTA崛起都是一時一地的土壤，Expedia在美國，Booking在歐洲，Agoda在東南亞，攜程想復制到東南亞，美國，就像他們復制來中國一樣難。”
它的股東之一Priceline不愿看到攜程順利出走。2017年下半年Priceline入股美團被業界解讀為同時雙邊下注，牽制攜程國際化步伐。從資源上，美團和Priceline旗下Agoda的合作效果(如Agoda將海外庫存對接給美團)將在2018年更加凸顯。這將在局部地區比如東南亞，給攜程帶來壓力。
美團2017年在旅游領域的大動作包括推出獨立品牌“美團旅行”。這是王興突破邊界的又一個產物，它所展現的攻擊性足以讓攜程緊張。2018年，在國內市場，美團在門票、短途游、酒店領域，會持續挑戰攜程的市場份額，攜程通過去哪兒反制美團的動作也會更積極。但應該不會爆發新的價格戰，一個核心原因是三家各自把持了穩定的流量入口，很難殲滅對方。美團點評高級副總裁、酒旅事業群總裁張亮在接受記者采訪時也表示，“我們不會主動發起價格戰”。
飛豬機票的平臺模式受到航司歡迎，借助天貓淘寶雙十一，特價機票很多的印象也在影響著用戶心智。2017年萬豪和飛豬成立合資公司昭示著大型酒店集團擺脫攜程束縛、提升議價權的急迫心理，但美團和飛豬在高星酒店上的供應鏈能力和訂單轉化能力，仍要打上問號，這也是會是2018年兩者主要追趕的方向。
度假將發生高地爭奪戰
在線旅游三大版塊中，機票、酒店的線上滲透率分別超過60%、30%，度假旅游不足20%，且整個市場對比歐美來看也有五到六倍的成長空間。盡管它非標、分散，2018年依然會是幾個大公司的必爭之地。
這一點在2017年已有端倪——攜程推出了定制游版塊;飛豬力推具備IP潛力的旅游產品和商家;美團基于“酒旅”事業群推出“美團旅行”品牌，并在國內門票領域增長迅猛。長期以來主打自由行的瑪蜂窩也加入競爭。“未來，誰能給商家帶來更精準的流量與轉化，誰給的政策更優惠，誰就能在競爭中勝出。”旅游商業觀察創始人彭涵告訴記者。
社科院旅游特約研究員楊彥鋒則認為，由于文旅資源龐大且分散，且多屬于國有體系，幾乎不可能形成壟斷。賦能景區、打造IP、布局線下門店、加大目的地直采，2018年這一版塊的打法也會更多樣。
OTA家大勢大，線上線下可能發生垂直整合
當像攜程這樣的OTA已經如此龐大，航司、酒店、景區等資源方幾乎不再有能力與之博弈。即便如航司這樣相對集中的資源方，且有“提直降代”任務在身，短期內也無法離開渠道的流量，更不用說那些和OTA利益捆綁的酒店集團，以及沒什么品牌議價權的單體酒店和旅游資源方了。
鷗翎投資Ocean Link合伙人江天一告訴記者，“OTA相對于直銷渠道、其他銷售渠道的壓倒性優勢將會持續。”這代表了業內大多數人的判斷。
但與此同時，資源方和渠道方也越來越趨向融合，線上線下正在形成合力。OTA驢媽媽母公司景域和港股上市公司豐盛通過戰略合作投入50億元并購和新建旅游項目、同程分拆文旅版塊都是2017年下半年的新動態。楊彥鋒認為，“這種變化對大渠道方和大資源方都有利，2018年會有更多類似案例發生。”
事實上，入股東航，收購旅行社和地接社，攜程早就開始向上游資源方滲透了。這會成為2018年整個行業的趨勢。
大機會沒了，小機會看看“旅游+”吧
旅游行業的創業投資經歷了近兩年低潮期，和2013年、2014年不可同日而語。巨頭壟斷之下，成長型企業無非兩種命運：被消滅，或者被并購。
一個行業共識是，大的機會微乎其微，但細分領域還可作為。環球旅訊CCO王京認為，朝著精耕細作的方向，一些有助于改善行業效率的技術型公司會涌現，比如航空科技類、酒店科技類、目的地科技類公司。彭涵則認為，很多機會將誕生在“旅游+”這個范疇，“比如旅游+游學、旅游+親子，此間的創業壁壘是你懂教育、懂用戶，而不是產品價格有競爭力。”
對于火熱的區塊鏈技術，旅游可能是一個重要的落地場景。華威國際投資董事朱峰認為，過去酒店行業有個問題是分銷和管理，比如切多少房間給誰，有時賣得快，有時賣不動，怎么收回來再分配，它是動態變化的，信息同步很難做。機票也有類似問題。“如果是用區塊鏈的智能合約，這件事情有機會。新的技術革命甚至有可能幫助酒店擺脫OTA約束，但流量依然是待解的難題。”
以下分別是王京、朱峰、彭涵、楊彥鋒和吳志祥的觀點呈現：
環球旅游CCO、前去哪兒酒店高級總監王京
同程藝龍年底合并案對于行業的影響可以從幾個參與主體身上考察。騰訊是出于戰略上的競爭需要，它在旅游上的玩法就是把微信入口開放給同程和藝龍，合并之后不用競爭，分工再明確下，2018年奔上市去了，所以騰訊獲益最大。同程的線下業務跟騰訊的流量沒什么關系，它的航空、酒店管理公司，還會留幾招，未來有機會包裝資本其他故事。
攜程在其中相對被動。因為它如果不做的話，騰訊如果把同程塞給美團，對攜程就是一個重大打擊。攜程本來在二級市場就面臨增長乏力的問題，機票捆綁又讓它損失比較大。本身OTA過去十幾年的紅利差不多了，全球來看，Priceline，Expedia 都面臨類似問題。
藝龍本身的存在也很艱難，被攜程控制了核心之后，App下載量，活躍度都是逐漸邊緣化的。這個跟國外一樣，老三老四的，長期存在沒什么發展，也死不了。不如就賣給別人，或者消失完了。
巨頭上，攜程跟美團沒有正面進攻，2018年主要還是在流量獲取、資源控制上競爭。攜程用去哪兒進攻三四線城市，對美團起一個牽制作用，美團用高星團隊想辦法把攜程利潤拉下來，雙方較著勁。但是要說像當年攜程去哪兒那種每天燒幾十萬上百萬，你死我活、一兩年看勝負的話，現在還不到這種格局。
2018年雙方在海外的競爭值得關注，比如日韓、東南亞。攜程本身海外做了四五年，美團剛開始做，攜程略領先一點，但不像在國內，攜程的庫存是壓倒性的優勢。尤其是美團被Priceline投資，agoda在東南亞是老大，美團一下子跳了一個臺階。對美團來說，在國內中高星正面戰肯定是燒錢，不如找攜程軟肋。
從行業上，2018年可以看看AI在客服領域的突破。Ai是解決標準化、重復性問題，或者高峰時段，人力不足以支撐的問題。把呼入電話進行分類，對溫度要求不高的，就使用AI。或者說Ai應該輔助人去服務,減少動作，提高速度，不一定直接 2C。一個從營銷，一個從客服上，AI都可以發揮一些作用。
創業領域沒有幾百億公司的機會了，但還可以培育一些小公司，比如精耕細作的方向，用技術改善效率的航空科技公司，酒店科技公司，目的地科技公司。歐美有很多這樣的公司，掙幾十萬、幾百萬可以活的好好的。中國的公司是之前把胃口撐大了，動不動就想著退出。
華威國際投資董事朱峰
旅游行業沉寂了太久，從2016下半年開始到2017年，基本都是壞消息，越來越多小的創業者在退出這個市場。只有頭部的公司大肆并購。
同程藝龍合并算得上“回天有術”。單獨以同城或者藝龍來看，都不足以跟攜程去抗衡，更不要講在行業產生多大顛覆，只能處在一個追趕的位置之上。今天通過這樣一合并，攜程和騰訊的利益都放在里面，這兩個棋子就活了。對攜程來說，更多看重一個是資源的協同，第二個是說市場也不可能為一家所壟斷。
之前的亂戰看不清格局，現在陣營就清晰了，飛豬背后是阿里，攜程背后又有百度，美團的背后是騰訊，整個行業變成一個大哥，一群小弟，彼此關聯交錯，再加上一些地方性的線下品牌，比如華南的廣之旅，上海地區的春秋，也都有一定的競爭力。
2018有些創業機會還是在巨頭很難插足的領域，比如比定制游更加聚焦的主題游，游學的、醫美的、軍事主題的、攝影主題、二次元的，它們有特定的客群就夠了，可以安家立命，但規模有限。
最近區塊鏈很熱，我也在思考旅游行業該怎么應用它。過去酒店行業碰到的一個問題是在于說分銷和管理，我給這個渠道切多少房間，不夠的時候再跟我來拿。但有時候賣得快，有時候賣不動，那怎么把它再收回來再分配，這是一個很復雜的過程。酒店行業的信息一直難在這個點上，它的信息同步是很難做的。機票行業所有人都到中航信取數據，但同樣有這個問題。
那如果是用區塊鏈的那個智能合約的話，有沒有可能出現一個基于區塊鏈技術的分銷平臺，那這件事情對酒店來說就很有想象力了，尤其借這個東西可能擺脫OTA的約束。當然一樣，流量的部分你還是得想辦法解決。
旅游商業觀察(TBO)創始人彭涵
同程藝龍合并對行業的影響可能是微乎其微的。因為行業對于這場合并是有心理預期的，無非還是攜程系大一統在線旅游流量入口——攜程并掉藝龍、去哪兒網，參股途牛、同程，這基本就把國內的OTA全搞定了。
換句話說，近兩年來，攜程就是通過資本手段把主要競爭對手變成自己人，把次要競爭對手變成競合伙伴。這次藝龍與同程在線的合并，不過是與騰訊達成協議、將一個攜程系的“自己人”和一個“競合伙伴”兵合一處，還是在一個體系內。所以，這沒有怎樣影響行業格局，大哥還是大哥，整個攜程系還是如今在線旅游最大的流量入口。
2018年攜程、美團、飛豬之前競爭的重點，還是在標品，也就是機票酒店領域。不過這是個消耗戰，說白了還是個流量的問題。攜程有體量優勢，而飛豬有淘寶系流量加持、美團有本地服務流量加持，所以三家之間爆發那種殲滅戰基本不太可能了，現階段處于對峙階段。
另外，機票酒店預訂的在線滲透率，現在已經比較高了，潛力也不是那么大。所以三家的競爭逐漸走向平和，沒有這一輪資本寒冬到來之前那么劇烈。
但有個新的趨勢正在出現，就是旅游非標板塊的競爭，也就是旅游度假領域。因為旅游度假的在線滲透率還沒那么高，而且整個市場對比歐美來看還有五到六倍的增長空間，所以將成為兵家必爭之地。
對于這三家平臺型公司來說，就是未來一定會加大爭搶優質商家(旅行服務機構，比如旅行社)的競爭——2017年以來，如果留心觀察的話，能看出這樣的痕跡：比如攜程推出定制游板塊，飛豬力推具備IP潛力的旅游產品和商家，美團旅行獨立品牌的誕生。
未來，誰能給商家帶來更精準的流量與轉化、誰給的政策更優惠，誰就可以在競爭中勝出。像螞蜂窩這種新銳平臺也已經加入競爭了，可以說接下來這段時間主要看點就是這個。
細分的創業機會，依然要圍繞流量二字來看。如果你有辦法找到一個黏住用戶的辦法，就可以扛住巨頭的碾壓。
因為巨頭的優勢在于體量，體量帶來的就是和供應商的議價權，換句話說就是巨頭的產品就是便宜，如果你賣的產品和他沒什么差別，那就談不上有機會。所以現在很多機會誕生在“旅游+”這個范疇，比如游學、親子，此間的創業壁壘是你懂教育、懂用戶，而不是產品價格有競爭力。
社科院旅游特約研究員楊彥鋒
同程藝龍合并后跟攜程還是競爭+合作的關系。攜程作為大股東，控制了很多產品庫存，它也明白中國市場之大，一個品牌不可能包打天下，需要差異化的品牌，多品牌，形成控股、持股、戰略同盟品牌，共同經營市場。
2018年美團和攜程的競爭會集中在門票、短途游和酒店領域，會激烈一代。攜程和美團的競爭是深層次的，不是去哪兒一家就能抵擋的。美團的流量量級，會是攜程的20倍以上。這么高的量級，做旅游，是有優勢的。
美團自己很留心擴充生態鏈，比如一些機票公司，酒店管理系統的公司，順著這個完善旅游布局，可能還會收一些公司。飛豬也要進一步做大，陸續搞一點合作。
另外，像途牛和驢媽媽本身是成型的全國范圍OTA，選擇跟資源方合流的話，資源方做大了還是希望有一個自有渠道的，比如大的景區開發商，酒店開發商，手中都是幾百億生意。資源方和渠道方的結合，會是2018年的重點。
現在沒有13、14年大的創業機會了，渠道已經高度集中。在偏小的地方還有機會，長大的話就會面臨巨頭的競爭壓力。
新的2c的ota已經沒有機會了，現在都是技術相關的，產業鏈相關的，需要深的技術背景和高門檻，比如智能管理、行業軟件，b2b金融。類似酒店運營公司，景區綜管公司，分散在資源端的，還可以去做。
同程CEO吳志祥
2018年的行業競爭將不再是單個企業之間的競爭，而是不同生態體系之間的競爭，你的競爭對手也不再局限于原來的圈子，新技術和新平臺的跨界競爭值得關注。
當前，旅游行業存在兩大值得關注的長期趨勢，一是消費升級，二是產業融合。一方面，旅游消費大眾化和消費的全面升級將帶來新的機會，無論是現有的幾大平臺，還是創業團隊都有機會成功;另一方面，旅游業與其他產業的融合正在使旅游業的產業邊界迅速擴大，“旅游+X”充滿想象空間，也將產生大量創業和創新的機會。